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INTRODUCTION

Société de gestion basée à Paris, Metori Capital Management est un spécialiste de la gestion quantitative. La société a été lancée en 2016 par une équipe de professionnels issus de Lyxor Asset Management (Société Générale). Metori est indépendante, détenue à 100% par ses cinq fondateurs dont les intérêts sont en adéquation avec ceux des investisseurs. L’équipe est aujourd’hui composée de spécialistes des marchés de capitaux, de la gestion de portefeuille et de l’infrastructure informatique. Son objectif est de créer de la performance par une approche scientifique.

Notre histoire

Metori hérite de longues années de recherche et développement dans l’investissement quantitatif. L’équipe a repris en 2017 la gestion du programme Epsilon, dont quatre des associés fondateurs étaient responsables au sein de Lyxor. Lancé en 1994, Epsilon est l’une des plus anciennes stratégies de gestion sur contrats à terme en Europe.

Nos clients

Metori a une forte présence en Europe, principalement au service d’institutions financières, de gestionnaires d’actifs, de family offices et de banques privées. La société gère également une stratégie d’investissement sur contrats à terme chinois. Lancée en 2014, cette stratégie est destinée aux investisseurs professionnels basés en Chine continentale.

Notre vision

Nous sommes convaincus que la démarche scientifique permet d’appréhender la complexité des marchés afin de générer de la performance. Guidés par les travaux de recherche académique et des analyses empiriques, nous concevons et mettons en œuvre des stratégies d’investissement quantitatives permettant aux investisseurs de bénéficier d’opportunités offertes sur les marchés.

FONDATEURS

  • Nicolas GAUSSEL

    Président et co-CIO

Nicolas a 20 ans d’expérience en finance, dont 15 ans en gestion de portefeuille. Avant de fonder Metori, il était le directeur des investissements de Lyxor, supervisant plus de 100 gérants, chercheurs et analystes. Il a auparavant occupé différentes positions de management, notamment en Asie. Nicolas est ingénieur diplômé de l’Ecole Centrale de Paris, et titulaire d’un doctorat en économie de la Sorbonne. Il a régulièrement donné des cours de finance dans plusieurs programmes de Master (dont ENSAE et ESSEC), et contribué à des publications académiques et conférences.

  • Guillaume JAMET

    Gérant principal et co-CIO

Guillaume est le gérant principal d’Epsilon depuis 2013. Il a rejoint le groupe Société Générale en 2003 et occupé différentes positions dans le domaine de la gestion et recherche quantitative. Il a régulièrement donné des cours de finance quantitative à l’ENSAE. Avant de rejoindre l’industrie financière, il a enseigné les mathématiques à l’Université Paris VI et publié sa recherche dans plusieurs éditions de référence. Guillaume est titulaire d’un doctorat de mathématiques et du master de probabilités et finance de Paris VI, et titulaire de l’agrégation de mathématiques.

  • Laurent LE SAINT

    Directeur Général

Laurent a 20 ans d’expérience sur les marchés financiers. Avant de fonder Metori, il était responsable du développement chez Lyxor pour la gestion systématique, flexible et les fonds de dette. Il était auparavant expatrié à Hong Kong pour la Société Générale. Il a débuté sa carrière en 1996 comme ingénieur financier dans le département dérivés actions de la SG, où il a développé une large activité de produits structurés et de financement sur fonds. Laurent est diplômé de l’IEP de Paris, et titulaire du DESS de Finance d’Entreprise et Marchés de Capitaux de Sciences Po.

  • Philippe CARPENTIER

    Gérant Senior

Avant de rejoindre Metori, Philippe était gérant chez Lyxor, en charge des stratégies de smart beta et de gestion quantitative obligataire. Auparavant Philippe a été chercheur quantitatif de 2004 à 2013 au sein du département des produits dérivés de la Société Générale, où il a travaillé sur différentes classes d’actifs. Il a démarré sa carrière chez HSBC comme analyste quantitatif dans l’équipe de validation des modèles. Philippe est ingénieur diplômé de l’École Polytechnique et de l’ENSAE, et titulaire du Master probabilités et finance de Paris VI (Jussieu).

  • Guillaume DERMER

    Directeur des Risques et COO

Guillaume a 10 ans d’expérience dans l’industrie financière. Avant de rejoindre Metori, il était chef de projet chez Oliver Wyman au sein du département Finance et Risques, où il dirigeait des projets stratégiques pour des institutions financières, des bourses et des régulateurs en Europe, aux USA et en Asie. Il a débuté sa carrière comme trader chez BNP Paribas Arbitrage, avant de rejoindre l’équipe Capital Markets de BearingPoint. Guillaume est ingénieur diplômé de Supélec et titulaire d’un Master en mathématiques financières de l’Université de Wollongong (Australie).

  • Une équipe soudée

Guillaume Jamet et Nicolas travaillent ensemble depuis 2001. Nicolas a invité Guillaume à superviser les travaux de recherche d’Epsilon en 2011 puis l’a nommé responsable de la gestion en 2013. Laurent et Nicolas se sont rencontrés en Asie en 2010, avant que Laurent ne rejoigne Lyxor en 2012 pour coordonner le développement de la gamme de stratégies quantitatives. Guillaume, Laurent et Nicolas ont tous trois collaboré étroitement depuis 2012. Philippe a rencontré Nicolas et Guillaume Jamet lorsqu’il était membre de l’équipe de recherche quantitative sur les marchés dérivés à la Société Générale. Il a rejoint Lyxor en 2013 et contribué de façon déterminante au développement de la gestion quantitative obligataire. En 2016 l’équipe s’est mise en quête d’un cinquième associé pour prendre en charge les risques et les opérations. Ils ont choisi Guillaume Dermer, qui a rapidement apporté une contribution déterminante au lancement de Metori.

Actualités

logoctaintelligence

Septembre 2019
CTA Intelligence
Metori se lance sur le marché US

 

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Septembre 2019
Alpha-week.com
Le programme Epsilon Trend est disponible sur la plateforme Kettera.

 

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Mars 2019
TheHedgeFundJournal.com
Lyxor Epsilon Global Trend distigué dans la catégorie « meilleur performance CTA > $100m sur 4 ans » (UCITS Hedge Awards 2019).

 

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Février 2019
Hedgeweek Global Awards 2019
Metori remporte le prix du « Meilleurs CTAs systématiques » au Hedgeweek Global Awards 2019.

 

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Magnifying glass and newspapers with exchange rate tables and diagrams.

Janvier 2019
The updated case for CTA Investing
Malgré des rendements négatifs en 2017, les stratégies de suivi de tendance demeurent un investissement attractif à long-terme.

 

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cta

Septembre 2018
CTA Intelligence
Metori remporte deux prix au CTA Intelligence European Awards 2018.
“Meilleur Managed Futures UCITS” & “Meilleur trend-follower <$500m”

 

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logo_agefi_lesechos

Juillet 2018
L’actualité de Metori

L’AGEFI: “L’AMF donne son feu vert à un premier administrateur d’indices français” par Amélie Laurin (27 juillet, 2018)
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Les Echos: “L’AMF autorise un premier administrateur français d’indices” par Laurence Boisseau (30, juillet 2018)
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logoctaintelligence

Mai 2018
CTA Intelligence
“The making of Metori – The Lyxor spin-out embarks on its second year as an independent business, setting its sights on the Billion Dollar Club” par Matt Smith (22 mai, 2018)

 

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Lyxor Epsilon Global Trend Fund logo small

Avril 2018
Hfm.global
Metori récompensé “Meilleur performance Managed Futures long-terme (5 ans) inférieur à $1bn”

 

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alphaweekLogo

Mars 2018
Alpha-Week.com
“Metori Capital: New Name, Same Outperformance” par Greg Winterton, AlphaWeek

 

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UCITSHedgeAward2018

Mars 2018
TheHedgeFundJournal.com
Metori recompensé « meilleur performance CTA > $100m sur 4 ans » (UCITS Hedge Awards 2018)

 

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microsoft_icon

Décembre 2017
Microsoft.com
Microsoft partage l’expérience de Metori sur la plateforme Azure « Une infrastructure innovante dans le cloud Azure »

 

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2018

Novembre 2017
Hfm.global
Metori Capital Management, une des 12 sociétés de gestion à suivre en 2018

 

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PHILOSOPHIE D’INVESTISSEMENT

Multiples classes d’actifs et zones géographiques

Notre approche d’investissement appréhende les marchés dans leur globalité. Nous investissons sur des instruments liquides dans les principales classes d’actifs et zones géographiques. Ces instruments sont côtés sur des marchés réglementés, où les prix reflètent l’information dont disposent des millions d’investisseurs. 

Analyse des dynamiques de prix

Nous privilégions l’analyse de la dynamique des cours de bourse – par opposition aux approches basées sur des “valorisations fondamentales”. A l’aide de modélisations mathématiques et statistiques, nous identifions les tendances des différents marchés et mesurons les aléas sous-jacents.

Approche scientifique

Metori combine les meilleures idées de la recherche académique avec des analyses empiriques. Nous privilégions des modèles fondés sur de solides justifications statistiques et économiques, que nous validons sur de multiples horizons de temps et classes d’actifs.

Implémentation systématique

Le processus d’investissement de Metori est systématique, ce qui signifie que les positions et la construction de portefeuille sont générées par un modèle et implémentées automatiquement. Notre approche permet d’éviter l’arbitraire et les biais émotionnels.

STRATÉGIES

Notre programme d’investissement, Epsilon, est la dernière génération d’une stratégie lancée en 1994. La version actuelle du modèle a été développée chez Lyxor par G. Jamet et N. Gaussel de 2011 à 2012, et gérée avec succès depuis fin 2012. Le programme existe aujourd’hui en 4 versions. Il est implémenté dans des fonds Lyxor, et pourra également être livré par Metori via des mandats d’investissement, des fonds dédiés ou des fonds clubs.

  • Epsilon Managed Futures


    Univers d’investissement complet (obligations, taux, actions, devises et matières premières). Budget de volatilité de 15%. Disponible au format FIA et mandats dédiés.

    • Epsilon Global Trend


      Univers d’investissement couvrant obligations, taux, actions et devises. Budget de volatilité de 10%. Disponible en format UCITS et mandats dédiés.

      • HYDRA METORI Epsilon GT


        Univers d’investissement couvrant les obligations, taux courts, actions, devises. Budget de volatilité de 25%. A destination des QEP (Qualified Eligible Persons) aux Etats-Unis.

        • Metori China Trend Opportunities Index

          Stratégie spécialisée sur les contrats à terme traités sur les bourses de Chine continentale. Disponible seulement à des investisseurs chinois qualifiés, via une société de gestion locale.
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          RÉCOMPENSES

          Les prix mentionnés ci-dessous ont été décernés à l’équipe Epsilon.

          info@metori.com
          9 rue de la Paix, 75002 Paris, France
          • Linkedin
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          LA PERFORMANCE PASSÉE N’OFFRE AUCUNE GARANTIE DE PERFORMANCE FUTURE. Le programme Epsilon comporte un certain nombre de risques, incluant (sans limitation) les risques de perte financière, la valeur en risque (value-at-risk), la non réalisation des objectifs de performance, les risques de marché, de crédit et de contrepartie. Nous vous recommandons de lire avec attention les sections « facteurs de risques » des documents contractuels ou de commercialisation applicables.

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